央行宣布2月9日起加息0.25个百分点。业内判断,新一轮加息通道已经打开,今年极有可能频繁加息。理财专家建议,加息风暴下,房奴最好将手中的闲钱提前还贷。

　　保守型房奴：提前还贷吧

　　这轮加息风暴带来的冲击,房奴一族感触最深。

　　小周是一名网络工程师,去年8月份咬牙从银行贷款65万元在板桥买了套婚房,贷款30年,月供3000元左右。 虽然月收入过万,但除去房贷、交通费、通讯费、吃喝等,小周几乎就是个“月光族”。

　　更让他郁闷的是,从他买房至今,央行已经3次加息。2010年年末,放贷银行还专门发消息通知他,从2011年1月17日还款日开始,每月要还房贷3200多元,月供增加了200元左右,支付利息总额则增加了好几万。让他稍感欣慰的是,因为参与了一个比较好的跨国项目,去年的年终奖收入还算不错,总计拿到了十多万元。

　　“只是没想到节后上班第一天就又加息了,到底是用这10多万元提前还贷,还是用于其他投资？现在十分纠结。”小周表示,自己其实很希望以更高的投资收益来冲抵逐渐增加的贷款成本,但考虑到自己对投资不在行,又一时下不了决心。

　　交通银行长江路支行理财经理吴兴普建议,像小周这种情况,才买了房子,还款时间不长,如果手中有闲钱,加息通道下选择提前还贷是比较划算的,期望以更激进的投资来缓解还贷压力并不现实。她分析说,即使考虑到利率优惠,房贷的利率基本在5%以上,也就是说,手中有钱不还款的话,至少要将这笔钱的年化收益率做到6%或7%以上才勉强划算。另外,有房贷在身的话,投资更需稳健,而现有的相对稳健的银行理财产品的年化收益率基本在3.5%—4.5%之间,所以升息周期中,稳健的投资者还是提前还款比较合理,而且越早越好。

　　理财产品控：宜短不宜长

　　加息以后,市民的存款意愿会随之上升,为了提高理财产品的吸引力,银行在发行人民币理财产品时会想方设法提高新发行产品的预期收益率。中国(论坛新闻视频)银行城东支行理财经理表示,货币市场利率预计将在短期内持续走高,债券市场收益率也将出现上升,未来新发的稳健收益型理财产品收益率或将水涨船高。

　　此外,通胀的上行压力仍在继续。国家统计局最新公布数据显示,今年1月份CPI同比上涨4.9%,预计今年整个上半年都有可能是上升的趋势,这也将令实际存款利率进一步陷入负收益。因此,目前市场普遍预期,在今年剩余的时间里,央行还将会有几次加息动作。

　　上述银行理财经理认为,当前中国已经进入新一轮加息周期,一般来说市民购买理财产品时宜短不宜长,尽量购买3个月或者半年期的理财产品,为未来加息带来的新机会做好准备。而对于手中有闲钱的投资者,可以通过转存机会取出来购买短期的理财产品,现在银行3个月期限的理财产品年化收益率在3%左右,算下来还是比银行定存划算。

　　如果投资者希望购买较长期限理财产品的话,也可以借助买超短期理财产品再多等待一段时间,待新的理财产品与加息“接轨”后再做定夺。

　　对于投资收益预期更高的投资者来说,理财经理则建议其投向信托产品与债市。他们认为,随着加息周期展开,债券市场的收益率不断走高已是不争的事实。出于资金安全性考虑,货币类产品将是比较好的“港湾”,投资者可以从安全性、流动性、收益性以及稳定性几个指标去选择。

　　投保户：不必随息而变

　　“如果CPI居高不下,加息持续的话,分红险的销售肯定会越来越好。”理财专家称,在加息通道下,分红险通常被用来作为抵抗通胀的工具。央行加息后,保险公司的大额协议存款的利率也随之上调,分红险的收益也会随之上调。加息之后,保险资金固定收益类投资资产将有较好的投资收益。同时,万能险的结算利率会根据宏观环境和同业情况每月调节一次。利息上涨后,保险公司将率先调整万能险结算利率,因此万能险的收益率亦会水涨船高。

　　正因如此,保户们大可不必将手中的保险产品随息而变。而是应该学会淡化收益看重保障。定期寿险、终身寿险这类产品储蓄和收益功能虽然弱,但保障性强,属于必不可少的保障。另外,加息后分红险和万能险的收益确实会水涨船高,但两者期限均较长,流动性差,投资者还需要考虑资金的流动性、短期是否需要资金、资金的比例等问题,并不是适用于所有人。（责编  肖永林）