下半年,手握重金的基金经理、投资高管们最看好的行业可谓英雄所见略同,金融保险、房地产。《CBN基金经理及投研高管问卷调查》显示,27.14%的基金经理、投资高管下半年看好的行业为金融保险业,22.86%的基金经理、投资高管们看好房地产业。此外,采掘业、制造业和消费业也得到他们的青睐。

　　“(银行股)之前一直没有涨。”一位私募基金人士这样分析近来银行股的此轮上涨。今年以来,A股市场强势反弹,但之前银行保险等大盘蓝筹股并未获得资金青睐。“小盘股涨多了、变贵了,银行保险的估值优势、资产质量就凸显出来了。”

　　“银行、地产是最好的防御品种。”北京一位基金经理告诉CBN记者,大银行股以其流动性好、波动性低的特点,向来是基金必须配置的品种。而在宏观经济亟待复苏、鼓励银行放贷的背景下,年初,基金已经预期了银行业将在上半年取得不俗的盈利状况。于是,基金大举增仓银行股。

　　去库存化,这是基金看好的房地产行业的主要原因。“整体性回暖。”上海一位基金经理认为,近期房地产成交量的增加反映了真实需求,房地产公司正在全面消化库存量和高价地的问题,“地产商也开始拿地了。”他认为,未来一些房地产公司的业绩很可能将超越预期。

　　下周将进入6月最后两个交易日,上市公司的半年报将陆续启动。海富通基金认为,从目前的情况看,半年报并不会带来太多惊喜。有的行业在一季度业绩表现超预期,但二季度表现平平;而有的行业在二季度业绩大增,但上一季度依然处于亏损。他们认为,总体来看,大多数上市公司二季度业绩将比一季度有所好转,但上半年增长仍然低于近年来中国经济稳健增长的平均幅度。

　　汇丰晋信认为,预期下半年政府工作的重点将会逐步转向刺激消费方面。由此,他们认为,与经济结构转型相关的节能减排、新能源板块将表现可期。同时,处于周期低谷的金融、地产等强周期行业具备明显的估值提升和业绩改善机会,消费品相关行业的持续增长能力使得下半年可能具备明显的投资机会。